O que é capital de giro e como ele pode ajudar sua empresa

Em um cenário econômico dinâmico e incerto, empresas enfrentam desafios financeiros constantes. A necessidade de uma gestão cuidadosa se deve à volatilidade do mercado, oportunidades de crescimento e para manter a confiança dos stakeholders. 

Neste cenário, o capital de giro torna-se essencial para cobrir obrigações de curto prazo e não perder oportunidades de negócio, além de transmitir estabilidade e a capacidade da empresa de prosperar no mercado global.

Por isso, a necessidade de capital de giro é uma realidade para as empresas, sendo parte fundamental de uma estratégia de gestão financeira. Continue a leitura para compreender o que é capital de giro, para que serve, qual a sua importância e como calcular o capital de giro do seu negócio.

Capital de giro: o que é?

O capital de giro é o montante de recursos financeiros necessários para manter as operações diárias de uma empresa. Ele é composto por:

• Ativos circulantes: são os recursos de curto prazo que a empresa possui, como estoques, contas a receber e caixa. Os ativos circulantes são necessários para a empresa manter sua produção e vendas. Eles representam recursos que serão convertidos em dinheiro ao longo do ciclo operacional.
• Passivos circulantes: são as obrigações de curto prazo da empresa, como contas a pagar, pagamento às pessoas colaboradoras, empréstimos de curto prazo, entre outros. Eles representam as obrigações que a empresa precisa cumprir durante o ciclo operacional.

Esses elementos estão diretamente relacionados ao ciclo operacional de uma empresa, que é o tempo necessário para a empresa converter seus estoques em vendas, receber o pagamento dessas vendas e pagar as empresas fornecedoras.

Durante esse ciclo, um negócio precisa de recursos para financiar a compra de matéria-prima, a produção, a venda dos produtos e a espera pelo pagamento de clientes.

Dessa forma, o capital de giro é fundamental para garantir a continuidade das operações da empresa, por permitir que ela cumpra suas obrigações e mantenha seu fluxo de caixa positivo. Uma gestão eficiente do capital de giro é essencial para evitar problemas de liquidez e garantir a saúde financeira da empresa. 

Capital de giro — significado

O termo “capital de giro” é amplamente utilizado em ambientes de negócios e financeiros para descrever a quantia de dinheiro necessária para cobrir as despesas operacionais de curto prazo de uma empresa. 

O monitoramento e gerenciamento desses valores para cobrir despesas, realizar pagamentos, entre outras ações, faz com que esse capital “gire” em diversos setores, sendo movimentado de forma estratégica.

Importância do capital de giro

O capital de giro para empresas é um elemento fundamental para a gestão financeira de uma empresa, por afetar diretamente sua reputação, estabilidade e possibilidade de crescimento. Um capital de giro adequado e monitorado corretamente, pode:

• Possibilitar que as empresas tenham recursos suficientes para cumprir seus compromissos financeiros. Sem um capital de giro adequado, ela pode enfrentar dificuldades em cumprir essas obrigações, o que pode gerar problemas de credibilidade e até mesmo levar à falência.
• Permitir que as empresas gerenciem melhor os imprevistos e possíveis situações emergenciais. Uma empresa que possui um capital de giro robusto estará mais preparada para enfrentar crises econômicas, variações no mercado e eventos imprevistos, pois terá maior flexibilidade financeira para se adaptar a essas situações e tomar medidas necessárias para minimizar os impactos negativos.
• Possibilitar o investimento no crescimento do negócio. Uma empresa que possui um capital de giro saudável tem mais recursos disponíveis para investir em novos projetos, expansão, inovação e aquisição de equipamentos. Isso possibilita o crescimento sustentável da empresa, aumentando sua competitividade no mercado e gerando maiores lucros a longo prazo.

Como calcular capital de giro

Calcular o capital de giro envolve a diferença entre os ativos circulantes e os passivos circulantes, vistos anteriormente. Dessa forma, antes de realizar o cálculo, você precisará:

• Identificar os ativos circulantes

• Contas a Receber: Dinheiro que a empresa espera receber de vendas a crédito.
• Estoque: Valor dos produtos em estoque prontos para venda.
• Outros Ativos Circulantes: Outros ativos que podem ser convertidos em dinheiro a curto prazo.

• Identificar os passivos circulantes

• Contas a Pagar: Dinheiro que a empresa deve a empresas fornecedoras e credoras.
• Empréstimos de Curto Prazo: Dívidas que vencem em um curto período de tempo.
• Outros Passivos Circulantes: Outras obrigações que a empresa deve pagar a curto prazo.

Com esses dados levantados, é a hora de calcular o capital de giro líquido.

Capital de giro fórmula:

Capital de giro = ativos circulantes − passivos circulantes

Exemplo:

Subtraia o total de passivos circulantes do total de ativos circulantes.

Por exemplo, se uma empresa tem $100.000 em contas a receber, $50.000 em estoque, $30.000 em contas a pagar e $20.000 em empréstimos de curto prazo, o cálculo do capital de giro seria:

Capital de giro = ($100.000 + $50.000) − ($30.000 + $20.000) = $100.000

Neste exemplo, a empresa tem um capital de giro de $100.000.

Gestão do capital de giro

A gestão eficiente do capital de giro é fundamental para garantir a saúde financeira de uma empresa. Alguns passos importantes incluem:

Otimizar o ciclo de caixa

Para otimizar o ciclo de caixa, é necessário reduzir o prazo médio de recebimento de vendas, por meio de estratégias como oferecer descontos para pagamentos antecipados, melhorar o processo de cobrança e estabelecer políticas de crédito mais rigorosas. 

Além disso, é importante aumentar o prazo médio de pagamento a fornecedores, negociando prazos mais longos e buscando alternativas de financiamento, como o uso de linhas de crédito.

Controlar o estoque

Para controlar estoques, é necessário realizar uma gestão eficiente, evitando o excesso de produtos parados, que podem gerar custos de armazenagem e acabar se tornando obsoletos com o tempo. 

É importante estabelecer um sistema de controle de estoque eficiente, utilizar técnicas de previsão de demanda e estabelecer parcerias com empresas fornecedoras para garantir um fluxo contínuo de suprimentos.

Gerenciar contas a receber

No gerenciamento das contas a receber, é fundamental estabelecer políticas de crédito adequadas, realizar análises de crédito criteriosas e estabelecer prazos de pagamento adequados. Além disso, é importante realizar um acompanhamento constante das contas a receber, buscando reduzir a inadimplência e adotar medidas de cobrança eficientes.

Leia também: 4 motivos para o seu negócio ter dificuldade para receber no tempo certo (e como consertar isso)

Gerenciar contas a pagar

Já no gerenciamento das contas a pagar, é necessário estabelecer um controle rigoroso, buscando negociar prazos mais longos e realizar pagamentos de forma planejada, evitando atrasos e juros.

Para tomar decisões de financiamento adequadas, é necessário avaliar as opções disponíveis, considerando as taxas de juros, prazos e condições oferecidas pelos bancos e instituições financeiras. 

Leia também: Como enviar ou agendar pagamentos para a conta bancária de seu destinatário

É importante buscar o equilíbrio entre a necessidade de capital de giro e o custo do financiamento, para garantir a sustentabilidade financeira da empresa. 

Indicadores de capital de giro

Alguns dos principais indicadores utilizados na análise do capital de giro de uma empresa são:

• Índice de liquidez: é calculado dividindo os ativos circulantes pelos passivos circulantes. Ele mede a capacidade da empresa de pagar suas obrigações de curto prazo. Um índice de liquidez maior que 1 indica que a empresa possui recursos suficientes para cobrir suas dívidas de curto prazo.
• Prazo médio de recebimento: é calculado dividindo o valor médio das contas a receber pelo faturamento diário médio. Ele indica o tempo médio que a empresa leva para receber seus pagamentos. Quanto menor o prazo médio de recebimento, melhor, pois indica que a empresa está recebendo seus pagamentos mais rapidamente.
• Prazo médio de pagamento: é calculado dividindo o valor médio das contas a pagar pelas compras diárias médias. Ele indica o tempo médio que a empresa leva para pagar as empresas fornecedoras. Um prazo médio de pagamento maior pode indicar dificuldades financeiras, pois a empresa está demorando mais para pagar suas obrigações.
• Ciclo operacional: é o tempo médio que a empresa leva para converter seus estoques em vendas e receber os pagamentos.
• Ciclo financeiro: é o tempo médio que a empresa leva para converter seus estoques em vendas e receber os pagamentos, menos o prazo médio de pagamento.
• Margem de lucro líquido: é a porcentagem de lucro líquido em relação às vendas. Quanto maior a margem de lucro líquido, melhor, pois indica que a empresa está obtendo um bom retorno sobre suas vendas.

Fontes de financiamento para capital de giro

Existem diversas fontes de financiamento disponíveis para suprir as necessidades de capital de giro de uma empresa. Confira a seguir algumas das mais utilizadas:

• Empréstimos bancários: podem ser obtidos por meio de linhas de crédito rotativo ou por empréstimos de curto prazo. Essas opções geralmente exigem garantias e têm taxas de juros fixas ou variáveis.
• Financiamentos de empresas fornecedoras: permitem adiar os pagamentos por um determinado período. Essa opção pode ser vantajosa, pois não envolve juros, mas é importante ter cuidado para não comprometer o relacionamento com essas empresas.
• Crowdfunding: permite que as empresas obtenham recursos por meio de doações ou investimentos coletivos, geralmente em plataformas online.
• Fintechs: são empresas de tecnologia financeira que oferecem soluções inovadoras, como empréstimos peer-to-peer, factoring e antecipação de recebíveis.

As opções mais modernas, como o crowdfunding e as fintechs, podem ser mais flexíveis e menos burocráticas do que as tradicionais, além de oferecerem taxas de juros mais competitivas. No entanto, é importante avaliar cuidadosamente as condições e os riscos envolvidos em cada opção antes de tomar uma decisão. 

Erros comuns na gestão do capital de giro

Alguns dos erros mais comuns cometidos pelas empresas na gestão do capital de giro incluem:

• Não acompanhar o ciclo de caixa: muitas empresas não têm uma visão clara do seu ciclo de caixa, o que resulta em dificuldades para pagar fornecedores e cumprir obrigações financeiras. Isso pode levar a atrasos nos pagamentos e perda de credibilidade perante os fornecedores.
• Não controlar os prazos de recebimento: quando as empresas não têm um controle adequado sobre os prazos de recebimento de suas vendas, é comum que enfrentem problemas de fluxo de caixa. Atrasos nos pagamentos dos clientes podem comprometer a capacidade da empresa de pagar suas próprias contas.
• Estoque excessivo: como vimos, manter um estoque excessivo pode resultar em altos custos de armazenagem, entre outras desvantagens. Além disso, o dinheiro investido no estoque poderia ser melhor utilizado em outras áreas do negócio.

As consequências negativas desses erros incluem dificuldades financeiras, aumento do endividamento, perda de credibilidade, redução da lucratividade e até mesmo a falência da empresa. Para evitar esses erros, as empresas podem:

1. Monitorar de perto o ciclo de caixa, identificando os prazos médios de recebimento e pagamento, e buscando formas de otimizá-los;
2. Implementar políticas de crédito sólidas, analisando a capacidade de pagamento de clientes antes de conceder prazos prolongados;
3. Gerenciar o estoque de forma eficiente, evitando excessos e buscando uma melhor previsão de demanda;
4. Utilizar sistemas de gestão financeira e contábil para acompanhar de perto as entradas e saídas de caixa;
5. Buscar alternativas de financiamento de curto prazo, como linhas de crédito rotativo, para lidar com eventuais dificuldades de caixa.

Benefícios de uma boa gestão do capital de giro

Uma gestão eficiente do capital de giro traz uma série de benefícios para as empresas. Veja a seguir, algumas das principais vantagens de contar com um bom capital de giro.

Redução de riscos

Ao controlar e otimizar o ciclo financeiro, é possível reduzir os riscos financeiros, como a falta de liquidez e a necessidade de recorrer a empréstimos bancários. Isso ocorre porque uma gestão eficiente permite identificar e corrigir gargalos, como estoques excessivos ou prazos de pagamento desfavoráveis, melhorando o fluxo de caixa e evitando a dependência de recursos externos.

Oportunidade de crescimento e expansão

Uma gestão eficiente do capital de giro permite aproveitar oportunidades de crescimento e expansão. Ao manter um equilíbrio adequado entre os ativos e passivos circulantes, a empresa terá recursos disponíveis para investir em novos projetos, adquirir equipamentos ou expandir sua capacidade produtiva. Isso possibilita o aproveitamento de oportunidades de mercado e o fortalecimento da posição competitiva da empresa.

Aumento da rentabilidade

Uma gestão eficiente do capital de giro permite reduzir custos operacionais, como os relacionados ao armazenamento de estoques, e maximizar a utilização dos recursos disponíveis. Isso contribui para aumentar a margem de lucro e a rentabilidade do negócio.

O capital de giro para empresas é um recurso essencial para garantir o funcionamento sustentável das empresas. Sua gestão cuidadosa e estratégica é importante para a saúde financeira e o sucesso de um negócio. 

Neste cenário, contar com uma plataforma de soluções de pagamento pode ser uma excelente opção para centralizar e otimizar os processos de contas a pagar e receber. A solução enterprise da Payoneer vai muito além dos pagamentos, oferecendo um conjunto de serviços para acelerar o crescimento global de pequenas e grandes empresas. Entenda como a plataforma da Payoneer pode impulsionar o seu negócio!

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