Margem líquida e Bruta: o que são, como calcular e mais

Trabalhar com métricas e indicadores financeiros, é essencial para as empresas obterem informações sobre a eficiência operacional e a lucratividade do negócio em um mercado de alta volatilidade. 

Indicadores como margem líquida e margem bruta, também são utilizados por investidores e investidoras para avaliar a atratividade de uma empresa antes de investir. Por isso, é essencial conhecer melhor as principais margens utilizadas para mensurar a saúde financeira de um negócio. 

Continue a leitura para saber mais sobre duas das margens mais utilizadas.

O que é margem?

Antes de mais nada, é importante entender o conceito de margem no mercado financeiro para compreender os diferentes tipos. Margem refere-se à diferença entre o valor total dos ativos de um investidor ou investidora e o valor dos fundos emprestados.

É uma medida de segurança que permite às pessoas investidoras realizar transações com um capital além do que possuem, ampliando sua capacidade de investimento. A margem atua como uma garantia para cobrir potenciais perdas. 

Dessa forma, quando um investidor ou investidora utiliza margem, empresta dinheiro para investir, usando seus próprios recursos como garantia. No entanto, a negociação com margem também aumenta o risco, pois as perdas podem exceder o capital inicial. Portanto, compreender e gerenciar cuidadosamente a margem é fundamental para quem participa de alguma forma do mercado financeiro.

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Tipos de margens

Existem diferentes tipos de margem importantes para calcular e analisar a rentabilidade de um negócio. Confira a seguir algumas das mais utilizadas.

Margem de contribuição

É a diferença entre a receita total e os custos variáveis, ou seja, é o valor que sobra para cobrir os custos fixos e gerar lucro. É uma medida importante para entender a viabilidade de um produto ou serviço, pois indica quanto cada unidade vendida contribui para a empresa. O cálculo é feito usando a seguinte fórmula:

Margem de contribuição = receita total – custo variável total

• Receita Total: É o total de vendas ou receitas geradas pela venda de produtos, ou serviços.

• Custo Variável Total: Inclui todos os custos diretamente associados à produção ou venda de cada unidade do produto, ou serviço (como materiais, mão de obra variável, custos de embalagem, etc.). A fórmula do custo variável total (CTV) é: 

Custo variável total = Custo variável por unidade x quantidade de unidades vendidas

Margem operacional

É a diferença entre a receita total e os custos operacionais, incluindo custos fixos e variáveis. Ela mostra a capacidade da empresa de gerar lucro antes dos impostos e despesas financeiras. É uma medida relevante para avaliar a eficiência operacional de um negócio.

Para calcular a Margem Operacional, é utilizada a seguinte fórmula:

Margem Operacional (%) = (Lucro Operacional/Receita Total) × 100

• Lucro operacional: é obtido subtraindo os custos operacionais totais (incluindo custos fixos e variáveis relacionados à operação do negócio) da receita total. A fórmula é: Lucro operacional = Receita total – Custos operacionais totais

Margem de lucro

É a diferença entre a receita total e todos os custos, incluindo impostos e despesas financeiras. É o valor que resta como lucro líquido após todas as deduções. Essa margem é essencial para avaliar a rentabilidade global da empresa.

A margem de lucro é calculada como a porcentagem do lucro em relação ao preço de venda. A fórmula básica para calcular a margem de lucro é:

Margem de Lucro (%) = (Lucro/Receita total) x 100

• Lucro: para obter o lucro, é preciso subtrair o custo dos produtos vendidos (CPV) ou os custos totais associados à produção, ou prestação de serviços do total das receitas. A fórmula do lucro é: Lucro = Receita Total − Custo dos Produtos Vendidos (CPV)

Calcular essas margens é importante para as pessoas que gerenciam um negócio possam entender sua lucratividade, identificar áreas que precisam de melhorias e tomar decisões estratégicas para maximizar os lucros. 

Por isso, saber como calcular margem de lucro, margem operacional, de contribuição, entre outras, é fundamental para avaliar a saúde financeira de um negócio. A seguir, falaremos mais detalhadamente sobre outros dois indicadores muito importantes para as empresas.

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O que é margem bruta?

A margem bruta é um indicador financeiro que mostra a porcentagem de lucro que uma empresa obtém em relação às suas vendas. Ela é importante, pois mostra a eficiência operacional de uma empresa. 

Essa margem indica quanto dinheiro a empresa está ganhando com cada produto vendido, após cobrir os custos de produção. Uma margem bruta alta indica que a empresa está obtendo um bom retorno sobre suas vendas e que é eficiente na gestão de seus custos. 

Por outro lado, uma margem bruta baixa pode indicar que a empresa está enfrentando problemas de custos ou que seus preços de venda não estão alinhados com os custos de produção.

A margem bruta também é utilizada para comparar o desempenho de uma empresa com seus concorrentes ou com o setor em que ela atua. Empresas com margens brutas mais altas são geralmente consideradas mais competitivas e rentáveis.

Em resumo, a margem bruta é um indicador-chave para a análise financeira, pois fornece informações sobre a eficiência operacional e a rentabilidade de uma empresa. 

Como calcular margem bruta

A margem bruta é calculada subtraindo-se o custo dos produtos vendidos (CPV) das receitas de vendas e, em seguida, dividindo-se o resultado pelo valor das receitas de vendas. A fórmula para fazer o cálculo é a seguinte: 

Margem Bruta = (Receita – Custo dos Produtos Vendidos) / Receita

• Receita: é o valor total das vendas de uma empresa durante um determinado período, obtida através da soma de todas as vendas realizadas. 
• Custo dos produtos vendidos (CPV): é o valor gasto pela empresa para produzir ou adquirir os produtos vendidos. Ele inclui os custos diretos relacionados à produção, como matéria-prima, mão de obra e custos indiretos, como energia elétrica e aluguel do espaço de produção. 

A margem bruta indica a porcentagem de lucro que uma empresa obtém em relação à sua receita. Dessa forma, quanto maior a margem bruta, maior é a rentabilidade da empresa. 

O que é margem líquida?

A margem líquida é um indicador financeiro que mede a lucratividade real de uma empresa, ou seja, a porcentagem de lucro líquido que a empresa obtém em relação à sua receita líquida. 

Enquanto a margem bruta considera apenas os custos diretos de produção, a margem líquida considera todos os custos e despesas operacionais, como impostos, salários, aluguel, entre outros. Portanto, a margem líquida é um indicador mais abrangente e representa a verdadeira rentabilidade da empresa.

A utilidade da margem líquida na análise financeira é que ela permite avaliar a eficiência operacional da empresa e sua capacidade de gerar lucro líquido a partir da receita líquida. 

Dessa forma, quanto maior a margem líquida, mais eficiente é a empresa em transformar suas vendas em lucro. Por outro lado, uma margem líquida baixa pode indicar problemas de gestão, como altos custos de produção ou ineficiência na administração dos recursos.

Além disso, a margem líquida também pode ser usada para comparar a rentabilidade de diferentes empresas do mesmo setor, auxiliando na tomada de decisões de investimento ou parcerias comerciais. 

Como calcular margem líquida

A margem líquida é expressa em porcentagem e indica a rentabilidade da empresa, ou seja, quanto de lucro líquido ela gera em relação à sua receita total. Quanto maior for a margem líquida, mais eficiente é a empresa em gerar lucros a partir de suas vendas. 

Ela é calculada dividindo o lucro líquido pela receita líquida e multiplicando o resultado por 100. A fórmula para fazer o cálculo é a seguinte: 

Margem Líquida = (Lucro Líquido / Receita Total) * 100

• Lucro líquido: é obtido subtraindo-se todas as despesas e impostos da receita total. É o valor que a empresa efetivamente ganha após todas as deduções.
• Receita total: é a quantidade total de dinheiro que a empresa recebe das vendas de seus produtos ou serviços. É o valor bruto antes de qualquer dedução.

Diferenças entre margem bruta e margem líquida

Pessoa utilizando computador com calculadora e celular próximos.

Vimos até aqui, o que é a margem bruta e a margem líquida e como calcular ambas. Mas, qual a diferença entre elas? A margem bruta e a margem líquida são dois indicadores financeiros importantes para a análise de uma empresa. 

A margem bruta é calculada dividindo o lucro bruto pela receita total e expressa a porcentagem de lucro que a empresa obtém em relação às suas vendas. Já a margem líquida é calculada dividindo o lucro líquido pela receita total e expressa a porcentagem de lucro líquido que a empresa obtém em relação às suas vendas.

A principal diferença entre as duas margens está na consideração dos custos e despesas operacionais. A margem bruta considera apenas os custos diretos envolvidos na produção ou fornecimento de bens, ou serviços, como custo dos produtos vendidos e despesas de produção. 

Por outro lado, a margem líquida considera todos os custos e despesas operacionais, incluindo impostos, despesas administrativas e financeiras. A margem bruta é útil para avaliar a eficiência da empresa na produção ou fornecimento de bens, ou serviços, indicando quanto ela consegue lucrar em relação às suas vendas. 

Já a margem líquida é mais abrangente, pois considera todos os custos e despesas operacionais, permitindo uma visão mais completa da lucratividade da empresa. Ambas as margens são importantes para a análise financeira, ao fornecerem informações sobre a rentabilidade da empresa. 

A margem bruta mostra a capacidade da empresa de gerar lucro a partir das vendas, enquanto a margem líquida mostra a capacidade da empresa de gerar lucro líquido após todos os custos e despesas operacionais. 

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A margem líquida e a margem bruta são importantes indicadores financeiros para avaliar a saúde financeira de um negócio e avaliar a possibilidade de investimentos. Esses indicadores podem ser comparados em relação a outras empresas do mesmo setor, para auxiliar na tomada de decisões e na identificação de oportunidades de melhoria. 

Uma vez que a margem líquida considera todos os custos operacionais de um negócio, é importante reavaliar seus gastos com operações bancárias. Principalmente se você realiza com frequência transações internacionais e precisa lidar com taxas de câmbio, conte com a Payoneer para te ajudar a gerenciar essas tarefas.

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