We are currently in a climate of global change. In 2020 alone, we’ve seen huge changes in the way we work, socialise, and spend our money, to name just a few. Besides the pressures brought on by COVID-19, European eSellers are also in the middle of navigating the complex legislative changes that Brexit will bring as well as long overdue European VAT reforms.

In this blog post, we’ll outline what these EU VAT Reforms are, why they’re needed and the key changes you need to be aware of.

EU VAT Reforms?

As you’ll be forgiven for being unfamiliar with European VAT reforms, allow us to explain.

On July 21, 2020, the European Commission, as part of the VAT eCommerce package, will implement broad changes to the way VAT is collected across the EU. By July 2021 they aim to be in full force and apply to all those selling goods to EU consumers. 

The primary reason for these reforms is the desperate need to tackle VAT fraud and decrease the growing VAT gap (i.e. the difference between the expected VAT revenue and the actual amount collected). To give you an idea of how big this gap is, the 2019 VAT Gap Report revealed €137 billion, or over 11%, was lost in 2017 alone!

Another reason why reforms are needed is that the current VAT system has been largely unchanged for over 25 years, so does not cater well to the booming eCommerce industry. As a result, a far more modern and streamlined approach is in the works to tackle the over-complicated EU VAT system that currently exists.

Key Changes to European VAT Requirements

The main areas of change within the proposed reforms are: 

1. The One-Stop-Shop Model

Much like the current Mini One-Stop-Shop (MOSS) system, the One-Stop-Shop (OSS) will mean that a single VAT Return to declare distance sales only, can be filed through one European tax authority. The Member State with whom this return is filed will then redistribute the owed VAT to all other applicable Member States accordingly. The goal here is to increase and promote cross-border online trade across the EU by minimising compliance obligations.

2. Removal of Distance Selling Thresholds

The 2021 proposal is simplifying the rules and withdrawing the distance selling thresholds that are currently in place. This means that from July 2021, unless you are a small eCommerce business with turnover below €10,000, all sales will be taxed in the country of arrival.

3. Making Marketplaces the Deemed Supplier

To help reduce the VAT gap caused by fraud, the European Commission and marketplaces have agreed that those who ‘facilitate’ sales should be deemed as the primary supplier for certain sales. Marketplaces will be deemed supplier for VAT purposes in the two below scenarios:

• Goods sold with a value under €150
• Goods distance sold by Non-EU sellers

4. Import Scheme for Low Value Consignments

Previously a VAT exemption was allowed for small consignments entering Europe under a value of either €10 or €22, depending on the country. Going forward, this will be completely abolished in order to level the playing field between EU and non-EU sellers.

In addition, the introduction of an ‘Import-One-Stop-Shop’ (IOSS) will enable the reporting of consignments below €150. VAT should then be charged by the seller at the point of sale and later declared on their IOSS form. This will, hopefully, create a simplified system at customs and enable products to reach customers without delay.

What You Need to Do

So, what action should you be taking to ensure your eCommerce business is ready for these reforms? We reached out to global eCommerce Accountants and VAT experts, AVASK Accounting & Business Consultants, for some advice.

“Firstly, don’t panic.” Says Alex Lyon, Accounting Operations Manager at AVASK. “As always, it’s important to maintain current VAT records and accounts as you will still need a VAT number in all countries where stock is being warehoused and to account for local sales. You will also need to ensure VAT accounts are up to date as there will be increased exposure across all EU tax authorities.”

That said, ensuring VAT payments are done correctly is important so do make sure to understand your local VAT obligations.

Payoneer has made it easier than ever for sellers to settle their VAT obligations to the European authorities directly from within their account page, with no transfer fees! Click here for full instructions. 

Click here to pay your VAT

Ми живемо в час глобальних змін. Тільки у 2020 році значно змінився наш спосіб життя – те, як ми працюємо, спілкуємося, витрачаємо гроші – і це далеко не повний список. Європейські онлайн-продавці відчувають вплив не тільки COVID-19, але і складних законодавчих змін у зв’язку з Brexit, а також європейських реформ ПДВ (European VAT reforms), що назрівали вже давно.

У цій статті ми розповімо про реформи ПДВ в ЄС та про те, навіщо вони потрібні, а також про ключові зміни, про які вам необхідно знати.

Реформи ПДВ в Євросоюзі?

Можливо ви не знаєте про європейські реформи ПДВ, тому дозвольте нам пояснити.

21 липня 2020 року Європейська комісія в рамках пакету VAT eCommerce внесе великі зміни в спосіб збору ПДВ в Євросоюзі. До липня 2021 року вони почнуть діяти та будуть поширюватися на всіх, хто продає товари споживачам із ЄС.

Головною причиною цих реформ є гостра необхідність боротьби з шахрайством з ПДВ та зменшення зростаючого розриву з ПДВ (тобто різниці між очікуваним доходом від ПДВ і фактичною сумою). Щоб отримати уявлення про те, наскільки великим є цей розрив, можете подивитися звіт про різницю ПДВ за 2019 рік, який показав, що тільки у 2017 році було втрачено 137 мільярдів євро, або понад 11%!

Ще однією причиною необхідності реформування є те, що діюча система ПДВ практично не змінювалася протягом більше 25 років, тому вона не підходить для індустрії eCommerce, що стрімко розвивається. В результаті розробляється сучасніший і більш оптимізований підхід, на відміну від існуючої в даний час складної системи європейського ПДВ.

Ключові зміни європейських вимог щодо ПДВ

Основні напрямки змін в рамках запропонованих реформ:

1. Модель One–Stop–Shop

Як і нинішня система Mini One–Stop–Shop (MOSS), One–Stop–Shop (OSS) означатиме, що єдина декларація ПДВ для декларування тільки дистанційних продажів може бути подана через один європейський податковий орган. Держава-член, якому подана ця декларація, потім перерозподілятиме належний ПДВ між усіма іншими державами-членами відповідно. Мета змін – збільшити обсяги та просувати транскордонну онлайн-торгівлю в ЄС за рахунок мінімізації зобов’язань.

2. Усунення порогових значень дистанційних продажів

Пропозиція 2021 року спрощує правила і скасовує існуючі в даний час порогові значення дистанційних продажів. Це означає, що з липня 2021 роки, окрім випадку, якщо ви – невелике підприємство eCommerce з оборотом менше 10 000 євро, всі продажі будуть обкладатися податком у країні прибуття.

3. Зробити маркетплейси передбачуваним постачальником

Щоб допомогти зменшити розрив з ПДВ, спричинений шахрайством, Європейська комісія і маркетплейси погодилися з тим, що ті, хто «сприяє» продажам, повинні вважатися основними постачальниками для певних продажів. Торгові майданчики будуть вважатися постачальниками для цілей ПДВ в двох наступних ситуаціях:

• Товар проданий на суму до 150 євро.
• Товари продаються продавцями з країн, що не входять в ЄС

4. Схема імпорту товарів з низькою вартістю

Раніше звільнення від ПДВ дозволялося для невеликих партій товару, що ввозилися в Європу на суму менше 10 або 22 євро, в залежності від країни. Надалі це правило буде повністю скасовано, щоб зрівняти правила гри між продавцями з ЄС і за межами ЄС.

Крім того, введення «єдиного вікна імпорту» (Import–One–Stop–Shop – IOSS) дозволить повідомляти про партії товарів вартістю менше 150 євро. Далі продавець повинен стягувати ПДВ в точці продажу і пізніше вказувати у формі IOSS. Ми сподіваємося, що це створить спрощену систему на митниці і клієнти будуть отримувати замовлені товари без затримок.

Що вам необхідно зробити

Отже, які дії ви повинні зробити, щоб ваш бізнес в сфері eCommerce був готовим до цих реформ? Ми звернулися за порадою до міжнародних бухгалтерів eCommerce та експертів з ПДВ, консультантів з бухгалтерського обліку та бізнесу AVASK.

«По-перше, не панікуйте», – каже Алекс Лайон (Alex Lyon), менеджер з бухгалтерського обліку в AVASK. «Як завжди, важливо вести поточний облік і зберігати рахунки по ПДВ, оскільки вам як і раніше буде потрібен номер ПДВ у всіх країнах, де зберігаються товари, а також для обліку місцевих продажів. Вам також необхідно буде забезпечити актуальні рахунки ПДВ, щоб не наражатися на ризик під час перевірок податковими органами ЄС».

Проте важливо забезпечити коректну оплату ПДВ, тому переконайтеся, що ви розумієте свої місцеві зобов’язання по ПДВ.

Для продавцов Payoneer спростив регулювання своїх зобов’язань по ПДВ перед європейською владою, тепер сплатити ПДВ можна посто зі сторінки свого аккаунта, без комісії за переказ! Натисніть тут для отримання повної інструкції.

Натисніть тут, щоб сплатити ПДВ